Тема: «Инком-авто» начал подготовку к банкротству (Прочитано 9243 раз)

« : Декабрь 22, 2008, 13:34:46 pm »

В пятницу дефолт автодилера "Инком-авто" по выплате облигационного купона в размере 54,84 млн руб. перестал быть техническим. Основной владелец "Инком-авто" Дмитрий Козловский признался, что холдинг, общий долг которого достиг $580 млн, не сумел привлечь инвестора, поэтому будет расплачиваться с кредиторами активами: недвижимостью и автомобилями. Гендиректор Владимир Франке и финансовый директор Сергей Соловьев покинули "Инком-авто", не желая участвовать в вероятном банкротстве дилера.

В пятницу закончился срок, отведенный на технический дефолт по выплате купона облигаций второй серии "Инком-Лады" (SPV-компания группы "Инком-авто", оферта по этим облигациям на сумму 1,4 млрд руб. должна состояться 13 февраля) на сумму 54,84 млн руб. "В пятницу средства так и не были переведены платежному агенту эмитента Национальному депозитарному центру",— подтвердил руководитель департамента по операциям с долговыми инструментами ФК "Уралсиб" Борис Гинзбург.

В конце октября основной владелец "Инком-авто" Дмитрий Козловский рассчитывал привлечь финансового инвестора, готового реструктуризировать задолженность перед банками и публичными инвесторами (см. "Ъ" от 21 октября). Но вчера бизнесмен признался "Ъ", что сделка не состоится, и компания уже начала "переговоры примерно с 15 банками", в том числе МДМ-банком, "Зенитом", Альфа-банком, ВТБ и Сбербанком, о передаче им заложенной недвижимости и товарных остатков. Общий долг "Инком-авто" и аффилированных с ним структур, занимающихся коммерческой недвижимостью (офисные и торговые центры в Москве), составляет примерно $580 млн, уточнил господин Козловский. В эту сумму входит и публичный долг "Инком-авто": в обращении сейчас находятся два выпуска облигаций на 1,4 млрд и 2 млрд руб. и два транша CLN-облигаций на $40 млн и $37,5 млн.

В октябре Дмитрий Козловский утверждал, что весь долг "Инком-авто" составляет всего $320 млн. Тогда же руководство холдинга сообщило аналитикам, что в залоге находится порядка 60-65% принадлежащих ему активов, рассказывали "Ъ" участники встречи.

Холдинг "Инком-авто" по данным на второй квартал 2008 года объединял 49 дилерских центров в России и на Украине, реализует автомобили марок Daewoo, Renault, Ford, Opel, Chevrolet, Cadillac, Volvo, Volkswagen, Peugeot, Mitsubishi и др. Выручка в 2007 году — около $940 млн, EBITDA — $49 млн. Основным владельцем является Дмитрий Козловский, 9,9% холдинга принадлежит фонду AIG-Interros Russia Century Fund.

По словам топ-менеджеров нескольких банков-кредиторов, "Инком-авто" уже рассматривает вероятность начала процедуры банкротства. "Уже собираются заявки среди банков на участие в совете кредиторов, а "Инком" формирует управляющую команду менеджеров",— поясняют они.

Компанию покинули ее гендиректор Владимир Франке и финансовый директор Сергей Соловьев, отказавшиеся участвовать в ликвидации холдинга, добавляют собеседники "Ъ". Дмитрий Козловский подтвердил эту информацию, а связаться с менеджерами не удалось (их мобильные телефоны с конца прошлой недели не отвечают).

Ситуация с "Инком-авто" напоминала американские горки — с такой периодичностью менялись варианты по сохранению компании, поделились впечатлениями источники "Ъ" в МДМ-банке и "Ренессанс Капитале" (который с октября занимался поиском инвестора для "Инком-авто"). "Еще на прошлой неделе стороны обсуждали вариант вхождения в акционерный капитал нескольких основных банков-кредиторов пропорционально долгу — суммарно на 75% акционерного капитала. Но договориться сторонам так и не удалось",— констатирует банкир МДМ-банка. Дмитрий Козловский подтвердил факт переговоров о продаже бизнеса по такой схеме, но комментировать, почему сделка не была заключена, он не стал.

http://www.kommersant.ru/doc-rm.aspx?DocsID=1097985